Mühürlü Model

Cilt VII · Gösterim · sentetik veri

Mühürlü Model

Sorgulayamadığınız bir dağıtım. Uydurma varsayımlar, tümü açıkta.

Sentetik gösterim

Bir yöntemi göstermek için bu site adına uydurma veriyle yapıldı. Bir iş değil, bir müşteri sonucu değil ve kimse kullanmıyor.

Problem

Dağıtım modelleri genellikle bir cevap olarak sunulur: varsayımlarla çıktı arasında görünür bir bağ olmayan bir pasta grafiği. Kendisine böyle bir şey gösterilen kişinin, bir görüş yanlışsa ne olacağını sorma imkânı yoktur.

Kimin için

Uzman olmayan birinin gerçekten kullanabileceği nicel bir araç kurup kuramayacağımı değerlendiren herkes. Bu bir yöntem gösterimidir.

Bağlam

Bu site için yapıldı. Sentetik bir gösterimdir; bir iş değil, bir ürün de değil: kimse sipariş etmedi ve kimse bununla para dağıtmıyor.

Benim rolüm

Tamamen benim tarafımdan tasarlandı ve yazıldı — çözücü, benzetim ve arayüz.

Verinin kaynağı

Yok. Her girdi, bir piyasa akışı değil, kaynağa yazılmış uydurma bir uzun vadeli varsayımdır: stilize beklenen getiriler, oynaklıklar, bir korelasyon matrisi ve kıyas ağırlıklarıyla sekiz varlık sınıfı. Hiçbir canlı fiyat çekilmez ve bu araçta hiçbir yerde piyasa verisi yoktur.

Kısıtlar

Sunucusuz olarak tarayıcıda çalışmak zorunda ve gerçek yöntem gibi davranırken sentetik olduğu konusunda dürüst kalmak zorunda.

Yaklaşım

• Black–Litterman’ın yaptığı gibi kıyas ağırlıklarından başlayıp bunların ima ettiği denge getirilerini tersine çözmek.
• Ziyaretçinin görüşlerini senaryo olarak belirtmesine izin vermek, bunları kendi kontrol ettiği bir güven düzeyinde denge önseliyle harmanlamak ve yeniden çözmek.
• Tek bir beklenen getiri yerine sonuç dağılımını göstermek için elde edilen dağılımdan Monte Carlo yolları çalıştırmak.

Yaklaşım

• Varsayımları ve formülleri gelişmiş görünümde açığa çıkarmak; böylece sayılara güvenilmek yerine denetlenebilirler.

Önem taşıyan kararlar

Varsayımlar grafiğin arkasına saklanmak yerine görünür ve düzenlenebilir tutuldu.

Aracın amacı, çıktının belirtilen girdilerden çıkmasıdır. Onları saklamak aracı bir süse dönüştürürdü.

Tek bir öngörülen getiri değil, her zaman bir sonuç dağılımı gösteriliyor.

Tek bir sayı, tahmin olarak okunmaya davet eder. Oysa tahmin değildir.

Önem taşıyan kararlar

Her şey istemci tarafında çalışıyor.

Sunucu olmaması, ziyaretçinin yazdığı hiçbir şeyin hiçbir yere iletilmemesi veya saklanmaması demektir.

Şekil

Kıyas noktası

Her dağıtım, başladığı kıyas ağırlıklarına karşı gösterilir; böylece bir görüşün etkisi fark olarak görünür.

Nasıl değerlendirildi

Çözücü, matematiksel özelliklerini denetleyen birim testleriyle kapsanır — ağırlıkların bire toplanması, nötr bir görüşün kıyası yeniden üretmesi, kovaryans matrisinin pozitif tanımlı kalması. Değerlendirilecek bir doğruluk iddiası yoktur, çünkü tahmin edilen bir şey yoktur.

Sonuçlar

Bu proje için yayımlanmış bir performans rakamı yok, dolayısıyla iddia da edilmiyor.

Teslim edilenler

• Monte Carlo benzeticisiyle birlikte istemci tarafında bir Black–Litterman çözücüsü.
• Aynı hesaplama üzerinde basit ve gelişmiş görünümler.
• Finansal mantık üzerinde gerileme testleri.

Pratikte neyi değiştiriyor

Hesabı gösterir. Yöntem, gerçek görevlerde kullanılanın aynısıdır; yalnızca sayılar uydurmadır ve araç bunu açıkça söyler.

Sınırlar

• Her girdi uydurmadır. Buradaki hiçbir şey bir piyasa gözlemi, geriye dönük test veya geçmiş performans değildir.
• Yatırım tavsiyesi değildir ve gerçek hiçbir menkul kıymet hakkında öneri üretmez.
• Rejim değişimi, işlem maliyeti ve vergi içermeyen uzun vadeli varsayımlar.

İnsan incelemesi

Uygulanabilir değil — bir gösterimdir ve çıktısı hiçbir kararda kullanılmaz.

Etkileşimli hesaplama

Buna benzer bir probleminiz mi var?

Neye karar vermeye çalıştığınızı anlatın, bu yaklaşımın uyup uymadığını söyleyeyim. İlgili hizmet: Tahmin & finansal analitik.